皆さんは、REIT（リート）と呼ばれる「不動産投資信託」とはどのようなものかをご存じでしょうか？
「投資」という言葉自体は聞いたことがあるけど、不動産投資信託と言われるとよくわからないという方も多いかもしれません。
新型コロナウイルスの感染拡大を受けて、副収入という形で不動産投資に取り組む方が増加傾向にあります。
Contents
そもそも不動産信託（REIT）とは？
ここでは、不動産投資信託に関する以下の観点について触れていきましょう。
- 不動産投資信託の特徴
- 不動産投資信託の購入方法
- 直接投資との違い
不動産投資信託（REIT）の特徴
不動産投資信託とは、債権や株式といった有価証券ではなく、名称の通り「不動産」を対象とした投資のことを指します。
つまり、投資家は間接的に不動産のオーナーとなり、運用で得た利益を享受できる取引ということになります。
不動産投資信託（REIT）の購入方法
証券会社を通じて購入することが一般的な方法とされているため、不動産投資信託を行うには、あらかじめ証券会社に口座を開設しておかなければなりません。
購入後の配当金は、投資した企業が決算期末としている日から4営業日前の段階で、保有している投資口数に応じて、決算から3ヶ月以内に支払われます。
直接投資との違いは？
現物を購入する直接投資とは異なり、証券化されているものに投資をする不動産投資信託は、少額で始められるという特徴があります。
一方で投資信託には、不動産を担保にローンを活用することで、レバレッジをかけた投資ができるといった違いがあります。
証券会社で口座開設
不動産投資信託（REIT）を始めるためには、最初に証券会社で口座開設をする必要があります。証券会社を選ぶ際は、手数料が安いところを選ぶといいでしょう。
そのため、無駄なコストを抑えて取引を進めることができるでしょう。また、口座開設には以下の本人確認書類が必要となります。
- 運転免許証
- マイナンバーカード
- 住民票の写し
- パスポート など
オンラインからの申込みなら最短5分で口座開設の入力が完了するため、面倒な手続きなくスムーズに進めたい方にもおすすめです。
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- Tポイント・Pontaポイントが貯まる・使える
- 最短5分で口座開設の入力が完了
- 米国株式取扱数約6,000銘柄
| 株式手数料（現物） |
|
|---|---|
| 株式手数料（信用） |
【通常】
【大口優遇】
|
| 投資信託本数 | 2,698本 |
| 取扱い商品 | 国内株式 外国株式 投資信託 債券 外国為替保証金取引（FX） 先物・オプション CFD（くりっく株365） 金・銀・プラチナ eワラント iDeCo（個人型確定拠出年金） 保険 |
REITの銘柄を選ぶ
口座開設後は、銀行口座から入金しREITを購入します。
また、REITの利回りを確認して、インカムゲインがどのくらいになるのか想定することをおすすめします。
不動産投資信託（REIT）のメリット
- 少額から購入できる
- 複数の不動産に分散した投資ができる
- ほとんどの収益が分配される
- 高い換金性がある
- 運用はプロが行う
以下では、不動産投資信託の持つメリットそれぞれについて見ていきましょう。
少額から購入できる
不動産投資信託であれば、現物を購入する必要がないため少額からの購入が可能です。
また、マンションなどの現物を購入するのには莫大な費用がかかることもあり、これから投資を始める方にとっては難しいと言えます。
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| 株式手数料（現物） |
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|---|---|
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【通常】
【大口優遇】
|
| 投資信託本数 | 2,698本 |
| 取扱い商品 | 国内株式 外国株式 投資信託 債券 外国為替保証金取引（FX） 先物・オプション CFD（くりっく株365） 金・銀・プラチナ eワラント iDeCo（個人型確定拠出年金） 保険 |
複数の不動産に分散した投資ができる
不動産投資信託には、複数の投資家から資金を集めて運用するといった特徴があります。
分散投資により、通常の投資に考えられるリスクを軽減する効果があります。
ほとんどの収益が分配される
不動産投資信託の特徴であり、仕組みとして、ほとんどの収益が分配されるといったメリットがあります。
収益の分配が多いというのは、特に初心者にとって非常に嬉しいポイントです。
高い換金性がある
不動産投資信託は、証券取引所に上場されます。
成功注文や指値注文など、上場株式と同様の注文をすることも可能です。
運用はプロが行う
不動産投資信託の運用は、基本的には専門知識を持ったプロが運用をします。
不動産関連の業務を行う業者を選択し、監督してくれるため、通常の不動産投資よりも簡単に運用できる点がメリットです。
不動産投資信託（REIT）のリスク
- 価格・金利が変動する可能性がある
- 上場廃止のリスクが伴う
- 不動産市場による変動がある
- 配当控除の適応外である
- 地震や火災などの災害による影響がある
不動産投資信託のリスクについては、以下で詳しく解説します。
価格・金利が変動する可能性がある
元本が保証されていないという点が、デメリットともなる特徴と言えます。
運用する際に利益として受け取る分配金にも、その価値が確約されていないという決定的な欠陥があることも事実です。
上場廃止のリスクが伴う
一般企業と同様に「倒産」のリスクがあることを知っておきましょう。
主に、収益低下が原因のキャッシュフローの悪化や、融資状況などの要因が倒産のリスクにつながります。
不動産市場による変動がある
不動産市場の状況に応じて、価格や分配金が変動してしまうのも、押さえておくべき重要なリスクと言えます。
市場が変動することで、投資対象となる物件の家賃収入なども連動して減少してしまう可能性があります。
配当控除の適応外である
配当控除とは、株式などの配当を総合課税分として確定申告した際の税額控除のことを指します。
分配金に関しては「配当所得」に該当する点もおさえておきましょう。
地震や火災などの災害による影響がある
日本では特に多い地震の被害や、予期せぬ火災などの災害のリスクがあるのも特徴です。
しかも、地震や火災といった災害は予想がしづらいため、非常に厄介です。
おすすめできる不動産投資信託（REIT）の特徴
- 成長性や安全性が高い
- 不動産ポートフォリオとしての質が高い
- 明確な運用方針が定まっている
以下では、それぞれの観点について詳しく解説していきましょう。
成長性や安全性が高い
成長性に関しては、流動性の高さや市場規模、安定したキャッシュフローといった観点で判断ができます。
安全性に関しては、レバレッジが極端に高くないかどうか、維持金のプールや不動産の補修といった観点で判断可能です。
不動産ポートフォリオとしての質が高い
ポートフォリオとしての高い質が備わっているかどうかも、おすすめできる不動産投資信託の特徴です。
また、テナントが分散されておらず、リスクが特定の物件に偏っていないかどうかも重要です。
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- 米国株式取扱数約6,000銘柄
| 株式手数料（現物） |
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|---|---|
| 株式手数料（信用） |
【通常】
【大口優遇】
|
| 投資信託本数 | 2,698本 |
| 取扱い商品 | 国内株式 外国株式 投資信託 債券 外国為替保証金取引（FX） 先物・オプション CFD（くりっく株365） 金・銀・プラチナ eワラント iDeCo（個人型確定拠出年金） 保険 |
明確な運用方針が定まっている
投資対象の運用方針が明確に定まっていないと、自信を持って投資することはできず、初心者であれば不安になってしまいます。
また、投資家と運用会社の利害が一致しないような仕組みでは、安心して利用することはできません。
不動産等信託（REIT）銘柄ごとの特徴
- 個別銘柄
- ファンド（投資信託）
- EFT
ここでは、不動産投資信託の主な3種類の銘柄について、それぞれの名称と特徴を表にまとめました。
| 名称 | 購入先 | 価格 | 特徴 | 手数料 |
|---|---|---|---|---|
| 個別銘柄 |
証券会社から購入 |
数万円〜数十万円 |
|
売買手数料 |
| ファンド（投資信託） |
証券会社もしくは銀行から購入 |
100円 |
|
信託報酬・売買報酬・監査報酬 |
| EFT |
証券会社から購入 |
価格は数千円〜数万円 |
|
信託報酬・売買報酬・監査報酬 |
不動産投資信託（REIT）おすすめ銘柄一覧
| 法人名 | 運用会社 | 証券コード | 上場日 | 決算期 |
|---|---|---|---|---|
| 日本ビルファンド投資法人 | 日本ビルファンドマネジメント株式会社 | 8951 | 2001/9/10 | 6月末・12月末 |
| オリックス不動産投資法人 | オリックス・アセットマネジメント株式会社 | 8954 | 2002/6/12 | 2月末・8月末 |
| 東急リアル・エステート投資法人 |
東急リアル・エステート・インベストメント・マネジメント |
8957 | 2003/9/10 | 1月末・7月末 |
| インヴィンシブル投資法人 | コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社 | 8963 | 2004/5/17 | 6月末・12月末 |
| 阪急阪神リート投資法人 | 阪急阪神リート投信株式会社 | 8977 | 2005/10/26 | 5月末・11月末 |
| ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人 | ケネディクス不動産投資顧問株式会社 | 3278 | 2012/4/26 | 1月末・7月末 |
出典：https://j-reit.jp/brand/
おすすめの銘柄を、一般社団法人不動産証券化協会から抜粋して紹介しました。
不動産投資信託（REIT）はいくらから始められる？
不動産投資信託の購入価格のことを「投資口価格」といい、最低購入単位は一口からとなっています。
銘柄によって投資口価格は異なるため、投資に用意できる資金などに応じて選択しましょう。
不動産投資信託（REIT）をおすすめしたい人
- 投資を少額から始めたい
- 投資の勉強に時間をあまり使えない
- そもそも投資自体の勉強に時間を使えない
- ほかの投資と並行しながら投資をしたい
- 収益を得やすい投資をしたい
- 運用に関してはプロの力を借りたい
上記の観点に当てはまる方に関しては、不動産投資信託の運用をおすすめできるといえるでしょう。
不動産投資信託（REIT）を始めるなら口座開設！
REITを始めるためにはネット証券で口座開設をする必要があります。おすすめのネット証券をご紹介します。
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SBI証券は、SBIグループ証券口座開設数が840万を突破した実績のある証券会社です。
またSBI証券では、不動産投資信託の仕組み等についてわかりやすく学べる東証のREIT教室を開講しています。そのため、投資初心者の方でも、一から学ぶことができるでしょう。
投資信託の購入代金には、Tポイント・Pontaポイントを利用することができるため、お得にポイントを利用したい方にもおすすめです。
| 株式手数料（現物） |
|
|---|---|
| 株式手数料（信用） |
【通常】
【大口優遇】
|
| 投資信託本数 | 2,698本 |
| 取扱い商品 | 国内株式 外国株式 投資信託 債券 外国為替保証金取引（FX） 先物・オプション CFD（くりっく株365） 金・銀・プラチナ eワラント iDeCo（個人型確定拠出年金） 保険 |
楽天証券
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楽天証券は、新規口座開設数No.1を獲得した人気の証券会社です。
そのため無駄なコストを抑えて不動産投資信託を始めたい方におすすめです。
また、投資信託の取引によって楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントは取引に利用することができます。
| 株式手数料（現物） |
※全て税込み |
|---|---|
| 株式手数料（信用） |
※全て税込み |
| 投資信託本数 | 2,694本 |
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|---|---|
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【26歳以上】
【25歳以下】 無料 |
| 投資信託本数 | 1,183本 |
| 取扱い商品 |
|
よくある質問
まとめ
今回は、不動産投資信託の特徴や購入方法、直接投資との違いについて解説しました。
また、不動産投資信託が持つメリットやリスクについても詳しく紹介しています。
新しい資金調達の手法として、不動産投資信託を選択する方が今後さらに増加するかもしれません。
その波に乗り遅れないよう、今回の内容を参考に不動産投資信託について学んでみてはいかがでしょうか。
